Author: muddlaw

John E. Mudd is an attorney and legal analyst admitted to the practice of law in Puerto Rico, the P.R. Federal District Court, the First and Fourth Circuit Court of Appeals. He received his J.D. from the University of Puerto Rico Law School in1982. He also holds a Masters Degree from Boston University in International Relations focusing in Middle Eastern Studies.Author of johnmuddlaw.com , a blog with more than 4,500 subscribers. Author of ControlBoardWatch.org a blog that follows developments in regards to potential members of the Puerto Rico Financial Control Board. Has been studying the possibility of a Financial Control Board for Puerto Rico since 2013 and has conducted several seminars on the subject and of PROMESA. He started his litigation career as an attorney in the federal división for the PR Department of Justice. After that, he worked for many years for Ortiz Toro-Ortiz Brunet where he participated in some of the most high profile cases in PR, including the Dupont Plaza Litigation, Rio Piedras Explosion, Tobacco Litigation (lead counsel) and the Airplane Crash in Cali, Colombia. Now a solo practitioner for more than ten years, Mr. Mudd specializes in Class Actions, Bankruptcy , Constitutional Law , Mass tort litigation and Intricate Federal Issues. He also gives seminars for continued legal education. He makes occasional tv/radio appearances. In his free time, Mr. Mudd enjoys bread baking, reading and his blog. He currently resides in Guaynabo with his wife Viviana, daughter Sara and three crazy cats. Contact information can be found in his blog johnmuddlaw.com

LA CRISIS DE LAS INSTITUCIONES BORICUAS

En la semana pasada hemos visto una crisis sin precedentes en las instituciones boricuas. Arrestos de Julia Kelleher y Angie Ávila; la probabilidad de más arrestos por corrupción de figuras políticas.  Todavía tenemos el asunto de los empleados fantasmas de la Legislatura, investigaciones federales en la AEE, y la posibilidad de un Gran Jurado acusando a varias personas por el RICO Act en el Southern District of NY. Esto por si solo preocupa.

 

Pero además tenemos el Telegram Gate de los chicos de Rosselló. Al fin se filtró las 889 páginas del chat y lo que demuestra es que Puerto Rico ha sido gobernado por una partida de adolecentes mentales, inescrupulosos, homofóbicos y embriagados del poder. Para mi es más chocante aún ya que conozco personalmente a muchos de los envueltos. Eso no evitó que Christian Sobrino me llamara un “mamabiii”, Elías Sánchez me llamara un “mamatranca” y Ricardo Rosselló dijera que estoy “cray cray y just plain cray John” (el crazy/loco de los tontos millenials). LOL, todo esto de aquellos que pensé eran mis amigos. Los insultos no me preocupan,  ya que como decía mi primera esposa (RIP) Odette “solo ofende el que puede”, lo preocupante es que varios abogados a cargo de las riendas del territorio no pensaran que el chat podría salir a la luz pública. Esto no se cura con la renuncia de algunos de los implicados. El Gobernador TIENE que renunciar o la Cámara tiene que comenzar su residenciamiento.

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Aún más preocupante es la actitud de dos mujeres en posiciones importantes en PR. La Secretaria de Justicia esencialmente perdona al Gobernador e ignora el hecho que asuntos de política pública y estrategia se estuvieran comentando con Elías Sánchez, conocido cabildero. Su solución es el hacer un Comité para evaluar el chat. Aparte de que el nombrar un Comité es el equivalente burocrático de hacer nada, como han indicado varios abogados, esto se debe enviar al FEI, otra institución bien mancillada por actuaciones politiqueras. Para colmo de males, con la renuncia del Secretario de Estado Rivera Marín, Wanda Vázquez es la persona designada por ley para suceder al Gobernador si renuncia en este momento. Esto si que sería un desastre.

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Otra fémina que falta a su deber es la Procuradora de la Mujeres que ante las conversaciones pueriles de estos individuos dijo que no estaba llamada a inmiscuirse. Flaco servicio a las mujeres boricuas. Otra que debe renunciar.

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El chat revela las fortalezas y debilidades de otra importante y debilitada institución, la prensa Boricua. Durante la Conferencia de Prensa del Gobernador, las mayoría de las preguntas eran inconsecuentes y pueriles. Jay Fonseca brincaba y escribía preguntas que se tenían que hacer pero nadie las hacía y no era el único. Fue un triste espectáculo. Más aún, el chat revela lo que Sandra Rodríguez Cotto llama el Chayoteo, o sea, contubernio de la prensa con el gobernante. Muy pero que muy preocupante.

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No debemos olvidar que Anthony Maceira y Ricardo Llerandi estaban en el chat y aunque tal vez no exhibieron el mismo grade de adolescencia que los renunciantes, allí estaban y nada hicieron para cambiar el tono de la conversación. Peor aún, Maceira le negó a la prensa que estuviera allí y Llerandi se negó a disculparse por él mismo. Lo hizo más tarde, probablemente bajo la amenaza de que si no lo hacía, tendría que renunciar. El territorio no necesita de esta clase de “servidores públicos.”

 

Finalmente, el chat también revela lo que los asiduos a Twitter sabemos hace años: el gobierno de PR bajo ambos partidos pagan a personas por poner tweets y atacar personas. Yo fui victima de ello cuando Pierluisi era el Presidente del PNP y bajo la gobernación de Rosselló. Esta práctica tiene que ser  prohibida por ley.

 

¿Que podemos hacer? Seguir la encomienda bíblica de 1 Tesalonicenses 5:21

“Examinadlo todo, retened lo Bueno.”

 

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JULY AND THE COMMONWEALTH PLAN OF ADJUSTMENT

 

 

During the June 12, 2019 Omnibus Hearing, Martin Bienestock informed Judge Swain that the Board would file the Commonwealth Plan of Adjustment. Since the Plan of Adjustment must be consistent with the Fiscal Plan, and the latter requires cuts to pensions, it is likely Governor Rosselló will oppose it. To this we must add that the Board filed an adversary proceeding against the Commonwealth to invalidate law 29-2019, which exempts municipalities from contributing to the pension funds and medical plans. The adversary proceeding also wants the Commonwealth to comply with the reporting requirements throughout PROMESA. The Governor has promised a vigorous defense.

 

Although PROMESA is silent on this issue, an opposition by the Commonwealth to its Plan of Adjustment does not abide well for it. In addition, GO bondholders will oppose since it severely cuts its “secured” credits. Moreover, although the Board sued to invalidate certain PBA and GO bonds, it now wants a stay on that litigation in order to process the Plan of Adjustment. Although this stay only benefits the Board, it is likely Judge Swain will grant it. Moreover,  from the glimpse we got from the Board when it announced its settlement with certain GO and PBA creditors, it seems unsecured creditors of the Commonwealth will receive ~ 9% of their claims. Since the Commonwealth is sitting in over $10 billions in deposits which no one has explained, it is a certainty that there will be myriad of complicated and arcane objections to the Plan of Adjustment even before it is voted upon.

 

We must also consider that the Rosselló Administration is facing close to a dozen investigations by the FBI and the Inspector General. If any of these investigations results in arrests of the administrations close collaborators or key politicians, will this affect the weight of its objections to the Plan of Adjustment? In any event, it seems plausible that the Rosselló administration wishes to postpone any approval of any Plan of Adjustment until after the elections of 2020 so not to receive any negative impact of said plan, including to start paying debt.

 

Moreover, on July 24, 2019, the First Circuit will hear oral arguments on the issue of Board recommendations being put in the Plan of Adjustment as an order and its implications for the budgets. Judge Swain sided with the Board and although I believe she will be upheld, you never know. If she is reversed, this would create havoc for the Plan of Adjustment. Also, on October 15, 2019, the Supreme Court of the United States will hear arguments on the constitutionality of the Board’s appointments. Normally the granting of the Board’s certiorari would weigh heavily on a reversal but the SCOTUS granted cert on ALL petitions. This means that the SCOTUS could determine that the Board was constitutionally appointed, could affirm the First Circuit decision or could decide the Board was unconstitutionally appointed and all of its actions were null and void. That would mean back to square one.

 

What does this all mean? That even if the Plan of Adjustment for the Commonwealth is filed this month, its approval would likely not be soon. There are too many imponderables at the present time.

¿Ha usted recibido una demanda MILLONARIA de parte de la junta?

Entre el 30 de abril y el 2 de mayo, la Junta de Supervisión Fiscal y el Unsecured Creditors Committee radicaron casi 230 demandas contra personas individuales y compañías suplidores de bienes y servicios al gobierno de PR. La inmensa mayoría son locales.  Las fechas de las demandas varían, pero van desde el 2013 hasta 2017. Las razones para la demanda son una mezcla de ley de quiebras y ley de Puerto Rico. Todas estas personas y entidades necesitan abogado cuanto antes.

 

Desde la Escuela de Derecho me interesó la ley de quiebras, tomando el curso y el seminario. Cuando trabajé en el Departamento de Justicia en los 80’s, estuve a cargo de todas las quiebras donde el Gobierno de Puerto Rico estaba envuelto. Luego durante mi carrera, tomaba ocasionalmente casos que envolvían asuntos del Tribunal de Quiebras. En el 2006 comencé a estar más envuelto en los casos y en varias ocasiones un Síndico de Quiebras me contrató para recobrar dinero para el caudal del quebrado. Además, desde el 2009 represento al Municipio de San Sebastián en los casos de quiebra.

 

Fui el primer analista en Puerto Rico en indicar que venía una Junta de Supervisión Fiscal para Puerto Rico en el 2013. Muchos se burlaron de mi pero la Junta vino de todas maneras. Desde el principio de la Ley PROMESA he estado envuelto en ella, más aún cuando los casos de Título III (la Quiebra) fueron radicados. He representado varias partes en el caso de la Quiebra de Puerto Rico y en este momento representó a varias compañías, un municipio y un grupo de demandantes en un pleito laboral con la Autoridad de Carreteras. Estoy empapado en todas las incidencias del caso ya que los martes a las 5:30 reportó lo ocurrido en el programa de Kike Cruz en Notiuno. No represento ni he representado bonistas en el caso.

 

Por la presente hago claro que estoy disponible para defender a las personas o entidades demandas en el caso. Aunque la defensa no va a ser barata, la alternativa es una sentencia en su contra de varios millones. Me pueden contactar por mi correo electrónico johnmuddlaw@gmail.com o al teléfono 787-413-1673.